Poolshark是部署在Arbitrum网络的混合模式去中心化交易协议，创新性把定向流动性机制融入AMM架构，兼顾自动做市与链上限价执行能力，弥补传统DEX缺少原生限价、止损工具的短板。不同于普通集中流动性AMM只支持双向做市，Poolshark划分出Range、Limit、Cover三类独立池，流动性提供者可以根据市场判断设置单向头寸，不再只能被动接受双向波动带来的无常损失风险，所有操作依托非托管智能合约完成，资产始终保留在用户钱包当中，不需要交由平台托管。这套定向AMM设计，把做市行为和交易行为进一步融合，普通交易者挂出的限价单，同时会转化成为池子提供深度的流动性，打通了交易与LP做市之间的边界。
Poolshark的核心创新来自定向自动做市DAMM模型，离散化流动性曲线支撑三类头寸的差异化运行逻辑。Range池对标主流集中流动性方案，支持用户设定价格区间双向注入资产，赚取交易手续费，兼容ERC‑1155头寸凭证，支持收益自动复投。Limit池实现链上区间限价逻辑，当市场价格进入用户设定区间时订单逐步成交，未成交部分会转化为池子流动性，无需链下订单簿，全部成交逻辑写在合约内部。Cover池更偏向风险对冲，相当于链上区间止损再平衡工具，当价格反向运行触及设定区间，合约自动解锁流动性完成资产转换，帮助LP对冲无常损失，实现持仓动态调仓，整套机制不需要第三方keeper频繁介入，多数场景下随swap交易触发自动执行，降低额外gas消耗。
Poolshark覆盖普通交易者、流动性提供者与链上开发者多类群体。普通交易者可以直接使用Limit池完成链上限价买卖，不用依赖中心化中继，在区间内分批成交，适合想要逢低建仓、逢高止盈的链上现货操作。流动性提供者可以根据自身行情观点选择头寸类型，看涨就设置单向卖出头寸，看跌设置单向买入头寸，Cover池适合震荡行情下对冲持仓风险，减少价格剧烈波动带来的资产损耗。聚合器与第三方dApp开发者可以接入Poolshark的SDK，读取池子tick数据，调用合约接口，把协议深度集成到路由策略当中，项目方也可以借助池子完成链上回购、代币流动性种子投放等操作，拓展DeFi策略的落地空间。
对比同类去中心化交易所，Poolshark的差异化在于不单独维护订单队列，将限价订单流动性直接合并进AMM池，提升链上交易吞吐量，规避传统订单簿DEX较高的gas开销。但定向流动性模式也对用户提出更高要求，不同池子的头寸触发逻辑存在区别，区间设置不合理依旧会产生资产置换风险，头寸管理相比普通AMM更加复杂。原生治理代币FIN承担协议激励与DAO治理功能，流动性挖矿、协议手续费回流等机制用来激励LP参与池子深度建设，推动生态持续迭代。对于DeFi参与者来说，Poolshark代表AMM协议的进化方向，把交易策略内置到底层合约，让普通用户也能在链上完成更多过去只有中心化平台才能实现的订单逻辑，丰富整个去中心化交易赛道的技术选择。
