现货杠杆和合约交易费用并不一样，二者不仅单次成交手续费标准存在差异，整体费用构成也完全不同，长期持仓与高频交易状态下的综合成本差距会被进一步拉大，普通交易者很容易只看表面费率忽略隐性支出，最终造成实际收益缩水。
现货杠杆隶属于现货市场体系，手续费执行现货统一标准，主流交易所普通用户挂单和吃单费率大多维持在0.1%左右，VIP等级提升后会有小幅下调，但整体区间变化不大，手续费按照实际成交的资产名义价值计算，开仓和平仓分别收取一次费用。合约交易拥有独立的费率体系，整体成交费率普遍低于现货杠杆，普通用户挂单费率大概在0.02%上下，吃单费率在0.05%至0.055%之间，同样按照仓位名义价值收取开平仓手续费，单纯对比单次买卖成本，合约要明显低于现货杠杆。
费用结构的核心差别在于持仓阶段产生的额外成本，这也是两者费用差距最大的地方。现货杠杆因为是向交易所借币完成放大交易，只要持有借贷的资产，就会持续产生借币利息，利息按日进行结算，不同币种的年化利率有所区别，主流币种年化利率普遍在8%到15%之间，持仓时间越久，累积的利息支出就越高，即便行情没有波动，仓位也会因为利息不断产生成本消耗，如果是中长期持仓，利息甚至会远超交易本身的手续费。合约交易不存在借币利息这一项支出，永续合约只会每隔8小时结算一次资金费率，这笔费用是多空交易者之间互相支付，交易所不从中抽取费用，资金费率数值会随着市场多空情绪变化，可正可负，有时持仓不仅不用付费，还能收到对方支付的资金费用。
不同交易策略下，两种模式的综合成本高低会发生反转。对于日内高频交易者，几乎不持仓过夜，不会产生借币利息，现货杠杆只有基础成交手续费，此时合约虽然单次费率更低，但频繁开平仓累积的手续费总额相差并不明显，不过合约资金费率即便不持仓过夜，跨结算时段依旧会产生支出。而对于持仓超过一天的波段交易者，现货杠杆的借币利息会快速增加总成本，原本较低的手续费优势被完全抵消，综合成本会远超合约；若是市场处于单边行情，资金费率持续偏高，合约多头持仓会持续支付费用，这时两者的整体成本又会变得接近。
还有容易被忽略的细节是费率计算基数一致，但杠杆倍数会放大费用金额。不管是现货杠杆还是合约，手续费都是按照仓位名义价值计算，而非账户保证金金额，使用越高的杠杆，名义仓位价值越大，产生的手续费和各类持仓费用都会同步放大。现货杠杆大多只有1至10倍杠杆，费用放大幅度有限，合约杠杆倍数更高，最高可达上百倍，虽然基础费率更低，可高杠杆带来的名义仓位会让手续费总额大幅提升，很多新手只看到合约费率低，忽略高杠杆带来的费用放大效应，最后实际支出并不少。
